Das die LED dünkler wird ist klar weil er so wie das programm aufgebaut ist ständig eine datenübertragung macht (forever schleife)...
bei der verzögerung von b=250 dauert die UART delay schleife ca. 200µs und damit ein bit noch immer nur ca. 400µs bei 4Mhz deshalb kein sichtbares blinken sondern ein dünkler werden der LED...

mfg
Wolfgang