ISP mit angestecktem LCD sollte in der Regel funktionieren, wenn man den richtigen Pin für das Busy Signal wählt und keine besonders langen Kabel zu LCD nutzt. In der Regel geht das also.

Die Pins vom LCD kann man eher schwierig auch noch für I2C nutzen. Es geht ggf. mit einem Pin aber eher nicht mit beiden. Da wäre dann schon eher das LED über eine I2C Port-Erweiterung drin.