Ein funktionierender pc ist die Voraussetzung für das AVR studio, also gibt es auch nix zu meckern. Du hast hoffentlich admin Rechte bei der Installation?
Sonst fällt mir nur noch ein, ein paar Programme zu deinstallieren und jeweils zu versuchen SP3 drauf zu rödeln. Die Systemwiederherstellung wird nicht funktionieren, weil SP3 schon etliche jahre alt ist.