Also, ich mach es immer so:
Netzteil (Wechselspannung) -> 470 µF + 100nF -> Regler (7805) -> 100nF -> Schaltung

Das reicht für alle meine Zwecke.
Der 7805 ist kurzschlussfest, das stimmt. Wenn er zu warm wird (passiert auch bei Kurzschluss), dann schaltet er ab, bis er wieder kalt genug ist. Keine Sorge, der ist sehr robust.